Emisión de bonos corporativos en 2021 y servicio de obligaciones durante la guerra de Ucrania

En el mundo de las finanzas, MyCredit demostró que puede ir bien incluso en tiempos difíciles. Utilizaron bonos para crecer antes de la guerra, y durante la guerra, mantuvieron sus promesas y ampliaron su negocio. He aquí cómo lo hicieron.

Historia de la empresa

Nota importante: MyCredit es socio de Space Crew Finance group, que fue fundado en 2016, y ahora emplea a más de 500 personas en 5 países, abarcando varios departamentos como TI, gestión de riesgos, finanzas, automatización y atención al cliente. Las operaciones del grupo están organizadas estratégicamente, con una sede central que impulsa las competencias básicas, mientras que los equipos sobre el terreno se ocupan de los retos operativos.

Introducción breve: Comprender el significado y los objetivos del bono

Los bonos son esencialmente préstamos que los inversores hacen a un emisor de bonos, normalmente una corporación o un gobierno. El emisor del bono se compromete a devolverlo en una fecha predeterminada, junto con los intereses. Los bonos son una herramienta para que las organizaciones obtengan capital para crecer y financiar sus operaciones.

Para una empresa financiera, los bonos son cruciales por varias razones:

1. Recaudación de capital: Los bonos son una herramienta vital para recaudar capital. Cuando una empresa financiera emite un bono, básicamente está pidiendo dinero prestado al inversor que lo compra. Este capital se puede utilizar para ampliar las operaciones, financiar nuevos proyectos o invertir en investigación y desarrollo.

2. Gestión de pasivos: Los bonos tienen pagos de intereses fijos, lo que puede ayudar a las empresas a gestionar su flujo de caja y sus pasivos de forma eficaz. Los gastos conocidos asociados a los bonos permiten una planificación financiera más precisa.

3. Relaciones con los inversores: Los bonos también pueden mejorar la reputación de una empresa entre los inversores. Al cumplir con sus obligaciones y devolver sus bonos a tiempo, una empresa puede demostrar su estabilidad financiera y su integridad.

4. Flexibilidad: A diferencia de la financiación mediante acciones, en la que una empresa vende una parte de su propiedad, los bonos permiten a las empresas recaudar fondos sin diluir la participación de los accionistas existentes. Esto permite a las empresas mantener el control y, al mismo tiempo, acceder al capital que necesitan.

Por lo tanto, los bonos permiten a las empresas financieras financiar el crecimiento y gestionar sus operaciones de forma eficaz.

Emisión de bonos de MyCredit

En 2021, MyCredit desarrolló una ambiciosa estrategia de crecimiento que requería una importante financiación para su consecución. Se optó por la emisión de bonos como instrumento de financiación. La Comisión Nacional del Mercado de Valores y Bolsa de Ucrania confirmó esta estrategia y el plan se puso en marcha rápidamente.

Los bonos se emitieron tanto en la moneda local, la hryvnia ucraniana (UAH), como en dólares estadounidenses. La respuesta de los inversores fue entusiasta y los bonos se colocaron en seis meses. El importe total fue de 190 millones de UAH (equivalentes a 5,1 millones de dólares al cambio de 2023) y 2 millones de dólares.

MyCredit emitió cinco series de bonos:

• Tres series en hryvnia (A, D, E) por un total de 190 millones de UAH

• Dos series en divisas (B, C) por un total de 2 millones

• Los tipos de interés en hryvnia oscilaron entre el 13% y el 27%, y en divisas, entre el 5% y el 7,5%.

Proceso de compra: Tanto las personas jurídicas como los inversores particulares con cuentas de valores podían adquirir estos bonos. Los posibles compradores necesitaban abrir una cuenta en el Banco Central poniéndose en contacto con un intermediario. Para encontrar y comprar un bono, se podía localizar en el registro de valores negociados de la bolsa PFTS ucraniana.

Sold Out: La totalidad de la emisión se vendió en un plazo de seis meses desde la fecha de emisión, lo que refleja la fuerte confianza de los inversores. Sin embargo, hay que tener en cuenta que los bonos emitidos en Ucrania sólo pueden negociarse en Ucrania y no están disponibles en los mercados de valores europeos, por lo que no estaban al alcance de los inversores europeos

Gestión de la responsabilidad durante la guerra

Sin embargo, la situación cambió drásticamente en febrero de 2022, cuando Rusia inició una guerra a gran escala contra Ucrania. Como consecuencia, el gobierno ucraniano suspendió todas las actividades relacionadas con los bonos. Pero MyCredit se mantuvo firme. Pidieron permiso al gobierno para cumplir sus compromisos con los inversores mediante la recompra de los bonos. Además, propusieron a los inversores un aumento del tipo de interés para compensar la alteración de las condiciones del mercado.

Gracias a su actitud proactiva, MyCredit pudo reducir su deuda en unos impresionantes 120 millones de UAH en tan solo cinco meses después de la guerra. También reanudaron las operaciones de préstamo a menor escala, con resultados que superan los niveles anteriores a la guerra. 

Reflexionando sobre esta experiencia, MyCredit considera que su aventura con los bonos fue un éxito rotundo. Los bonos fueron un vehículo fiable para impulsar el crecimiento de la empresa.

MyCredit: №1 Empresa de préstamos a corto plazo en Ucrania

Durante la guerra, MyCredit redujo el pasivo de 150 millones de UAH y 2 millones de dólares a 80 millones de UAH y 1 millón de dólares. Su eficaz gestión financiera y su inquebrantable compromiso con las promesas quedaron demostrados. A partir de 2022, la empresa se erige como la compañía de préstamos nº 1 del mercado ucraniano.

Conclusión

La exitosa trayectoria de MyCredit con los bonos es más que una historia empresarial; es una narración de dedicación, innovación y triunfo sobre la adversidad. Bajo el paraguas del SpaceCrew Financial Group, los logros de MyCredit en tiempos de guerra hablan de una empresa con un potencial ilimitado.