Émission d'obligations de sociétés en 2021 et service des obligations pendant la guerre en Ukraine

Dans le monde de la finance, MyCredit a montré qu'elle pouvait réussir même lorsque les temps sont durs. Elle a utilisé des obligations pour se développer avant la guerre et, pendant la guerre, elle a tenu ses promesses et développé ses activités. Voici comment elle a procédé.

Histoire de l'entreprise

Note importante : MyCredit est un partenaire du groupe Space Crew Finance, qui a été fondé en 2016 et qui emploie aujourd'hui plus de 500 personnes dans 5 pays, englobant divers départements tels que l'informatique, la gestion des risques, la finance, l'automatisation et l'assistance à la clientèle. Les opérations du groupe sont organisées de manière stratégique, avec un siège central qui dirige les compétences de base, tandis que les équipes sur le terrain s'occupent des défis opérationnels.

Brève introduction : Comprendre la signification et les objectifs de l'obligation

Les obligations sont essentiellement des emprunts contractés par des investisseurs auprès d'un émetteur d'obligations, généralement une société ou un gouvernement. L'émetteur de l'obligation s'engage à rembourser l'investisseur à une date prédéterminée, avec les intérêts. Les obligations sont un outil permettant aux organisations de lever des capitaux pour leur croissance et de financer leurs opérations.

Pour une société financière, les obligations sont cruciales pour plusieurs raisons :

1. Collecte de capitaux : Les obligations sont un outil essentiel pour lever des capitaux. Lorsqu'une société financière émet une obligation, elle emprunte de l'argent à l'investisseur qui l'achète. Ce capital peut être utilisé pour développer les opérations, financer de nouveaux projets ou investir dans la recherche et le développement.

2. Gestion du passif : Les obligations sont assorties de paiements d'intérêts fixes, ce qui peut aider les entreprises à gérer efficacement leur trésorerie et leur passif. Les dépenses connues associées aux obligations permettent une planification financière plus précise.

3. Relations avec les investisseurs : Les obligations peuvent également améliorer la réputation d'une entreprise auprès des investisseurs. En respectant ses obligations et en remboursant ses obligations à temps, une entreprise peut démontrer sa stabilité financière et son intégrité.

4. Flexibilité : Contrairement au financement par actions, dans le cadre duquel une entreprise vend une partie de ses actions, les obligations permettent aux entreprises de lever des fonds sans diluer la participation des actionnaires existants. Cela permet aux entreprises de garder le contrôle tout en accédant aux capitaux dont elles ont besoin.

Les obligations permettent donc aux sociétés financières de financer leur croissance et de gérer efficacement leurs opérations.

L'émission d'obligations de MyCredit

En 2021, MyCredit a élaboré une stratégie de croissance ambitieuse qui nécessitait un financement important. L'émission d'obligations a été choisie comme instrument de financement. La Commission nationale des valeurs mobilières et du marché boursier d'Ukraine a confirmé cette stratégie et le plan a été rapidement lancé.

Les obligations ont été émises en monnaie locale, la hryvnia ukrainienne (UAH), et en dollars américains. La réponse des investisseurs a été enthousiaste et les obligations ont été placées dans les six mois. Le montant total était de 190 millions d'UAH (équivalent à 5,1 millions de dollars au taux de change de 2023) et de 2 millions de dollars.

MyCredit a émis cinq séries d'obligations :

• Trois séries en hryvnia (A, D, E) d'un montant total de 190 millions d'UAH.

• Deux séries en devises (B, C) pour un total de 2 millions de dollars.

• Les taux d'intérêt en hryvnia étaient compris entre 13 % et 27 %, et en devises, entre 5 % et 7,5 %.

Processus d'achat : Ces obligations pouvaient être achetées aussi bien par des personnes morales que par des investisseurs individuels titulaires d'un compte-titres. Les acheteurs potentiels devaient ouvrir un compte auprès de la Banque centrale en contactant un courtier. Pour trouver et acheter une obligation, celle-ci pouvait être localisée dans le registre des titres négociés sur la bourse ukrainienne PFTS.

Vendu : La totalité de l'émission a été vendue dans les six mois suivant la date d'émission, ce qui témoigne de la grande confiance des investisseurs. Toutefois, il convient de noter que les obligations émises en Ukraine ne peuvent être négociées qu'en Ukraine et ne sont pas disponibles sur les marchés boursiers européens, de sorte qu'elles n'étaient pas accessibles aux investisseurs européens.

Gestion du passif pendant la guerre

Toutefois, la situation a radicalement changé en février 2022 lorsque la Russie a déclenché une guerre totale contre l'Ukraine. En conséquence, le gouvernement ukrainien a suspendu toutes ses activités obligataires. Mais MyCredit est resté déterminé. Elle a demandé au gouvernement la permission d'honorer ses engagements envers les investisseurs en rachetant les obligations. En outre, elle a proposé aux investisseurs un taux d'intérêt plus élevé pour compenser l'altération des conditions du marché.

Grâce à cette attitude proactive, MyCredit a pu réduire sa dette d'un montant impressionnant de 120 millions d'UAH dans les cinq mois qui ont suivi la guerre. Elle a également repris ses opérations de prêt à plus petite échelle, avec des résultats dépassant les niveaux d'avant-guerre.

En réfléchissant à cette expérience, MyCredit considère son aventure dans les obligations comme un succès retentissant. Les obligations ont été un moyen fiable de stimuler la croissance de l'entreprise.

MyCredit : №1 Société de prêt à court terme en Ukraine

Pendant la guerre, MyCredit a réduit son passif de 150 millions d'UAH et 2 millions de dollars à 80 millions d'UAH et 1 million de dollars. Sa gestion financière efficace et son engagement inébranlable à tenir ses promesses ont fait leurs preuves. En 2022, l'entreprise est devenue la première société de prêt sur le marché ukrainien.

Conclusion

Le parcours réussi de MyCredit avec les obligations est plus qu'une histoire d'entreprise ; c'est un récit de dévouement, d'innovation et de triomphe sur l'adversité. Sous l'égide de SpaceCrew Financial Group, les réalisations de MyCredit en temps de guerre témoignent d'une entreprise au potentiel illimité.